目前我國(guó)尚未制定出完整的租賃會(huì)計(jì)制度，實(shí)踐中會(huì)計(jì)科目多根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)來(lái)設(shè)置。其中，利潤(rùn)表會(huì)計(jì)處理方面，利息收入均計(jì)入利潤(rùn)表的“營(yíng)業(yè)收入”科目，且多數(shù)企業(yè)將利息支出計(jì)入“營(yíng)業(yè)成本”科目；另有個(gè)別企業(yè)將利息支出計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目。現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)處理方面，按照租賃項(xiàng)目本金的投放與收回記賬方式的不同，可分為兩類(lèi)，一類(lèi)計(jì)入投資活動(dòng)現(xiàn)金流，一類(lèi)計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流；而按照利息的支付與收取在現(xiàn)金流量表中記賬方式的不同，可分為兩類(lèi)：一類(lèi)是將融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的利息收入與支出均計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流；另一類(lèi)是將利息收入計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入，而將利息支出計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。

   融資租賃企業(yè)不同會(huì)計(jì)處理方式使得財(cái)務(wù)報(bào)表勾稽關(guān)系較一般工商企業(yè)存在差異。具體來(lái)看：1）由于企業(yè)將融資租賃資產(chǎn)看作經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)還是投資性資產(chǎn)存在差異，部分企業(yè)融資租賃項(xiàng)目本金的投放計(jì)入投資活動(dòng)現(xiàn)金流，而另有部分企業(yè)計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。由于融資租賃的本金為一次投放、分期回收，將本金計(jì)入經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的企業(yè)經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流表現(xiàn)出持續(xù)大額凈流出狀態(tài)。2）由于企業(yè)將融資租賃利息支出看作費(fèi)用還是成本存在差異，部分企業(yè)將利息支出計(jì)入“營(yíng)業(yè)成本”科目，在現(xiàn)金流量表中多體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出部分；但部分企業(yè)計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出部分。此外，部分企業(yè)將利息支出計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目，相應(yīng)在現(xiàn)金流量表中計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。這種情況下，現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入和流出項(xiàng)目不匹配，且導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流虛高，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流虛低。

當(dāng)前，我國(guó)與融資租賃會(huì)計(jì)處理相關(guān)的法律法規(guī)尚不完善，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)——固定資產(chǎn)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南（2006）》，是目前融資租賃固定資產(chǎn)的最新會(huì)計(jì)核算規(guī)定?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》第5條規(guī)定，融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。我國(guó)尚未制定出完整的租賃會(huì)計(jì)制度，目前實(shí)踐中會(huì)計(jì)科目多根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)來(lái)設(shè)置。

我國(guó)融資租賃企業(yè)根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同分為非金融租賃企業(yè)和金融租賃企業(yè)，其中前者定位為一般工商企業(yè)，后者定位為金融機(jī)構(gòu)。但非金融租賃企業(yè)的具體會(huì)計(jì)處理與一般工商企業(yè)存在較多差異，因而本文選取29家非金融租賃企業(yè)作為樣本，從資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三方面具體分析其會(huì)計(jì)處理方式，并據(jù)此對(duì)比總結(jié)出目前我國(guó)融資租賃企業(yè)普遍采取的會(huì)計(jì)科目設(shè)置和記賬方式的異同。由于金融租賃企業(yè)作為一般金融機(jī)構(gòu)，與銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表存在相似之處，且在融資租賃相關(guān)科目設(shè)置上與非金融租賃企業(yè)相近，這里不再單獨(dú)對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)處理分析。

一、資產(chǎn)負(fù)債表主要科目及會(huì)計(jì)處理

（一）資產(chǎn)端

    融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定了其資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)端主要是應(yīng)收融資租賃款，并根據(jù)到期期限的不同相應(yīng)分到流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)中。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收融資租賃款占融資租賃企業(yè)總資產(chǎn)的80%以上，其余科目包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等，與一般工商企業(yè)無(wú)異。因此，下文重點(diǎn)對(duì)應(yīng)收融資租賃款相關(guān)科目的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行分析總結(jié)。

1、融資租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程介紹

（1）融資租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中涉及的主要概念

最低租賃收款額：指出租人在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)融資租賃款的回款現(xiàn)金流情況，為租賃開(kāi)始日合同約定租賃收款額，即每期租金*期數(shù)+期末承租人行使優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)權(quán)而支付的款項(xiàng)。

應(yīng)收融資租賃款入賬價(jià)值=最低租賃收款額+初始直接費(fèi)用

資產(chǎn)余值：租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，包含擔(dān)保余值和未擔(dān)保余值兩部分，其中前者是由承租人或第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值，即在租賃期結(jié)束的時(shí)候，承租方承諾購(gòu)買(mǎi)這個(gè)設(shè)備所對(duì)應(yīng)的價(jià)格；后者是扣除擔(dān)保余值后的資產(chǎn)余值部分，該部分余值的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬并沒(méi)有轉(zhuǎn)移，因此不屬于應(yīng)收租賃款的一部分。

未實(shí)現(xiàn)融資收益：最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用與未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額，實(shí)際上是融資租賃業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)未來(lái)可以實(shí)現(xiàn)的毛利。

租賃內(nèi)含利率：即實(shí)際利率，指在租賃開(kāi)始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人的初始直接費(fèi)用之和的折現(xiàn)率。

應(yīng)收融資租賃款凈額=應(yīng)收融資租賃款-未實(shí)現(xiàn)融資收益。

應(yīng)收融資租賃款凈值=應(yīng)收融資租賃款凈額-減值準(zhǔn)備。

（2）融資租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程

在租賃開(kāi)始日，出租人將租賃開(kāi)始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用（一般包括印花稅、傭金、律師費(fèi)、談判費(fèi)等）之和作為應(yīng)收融資租賃款入賬價(jià)值，同時(shí)估計(jì)出租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，即資產(chǎn)余值。資產(chǎn)余值包含擔(dān)保余值和未擔(dān)保余值兩部分，其中擔(dān)保余值是指由承租人或第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值，剩余部分為未擔(dān)保余值。出租人在租賃開(kāi)始日記錄未擔(dān)保余值，并將最低租賃收款額與未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額記錄為未實(shí)現(xiàn)融資收益。通俗來(lái)講，出租人向承租人發(fā)放融資租賃款后，其未來(lái)預(yù)計(jì)收取的融資租賃款減去發(fā)放款項(xiàng)的差額作為出租人經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的收益，將在整個(gè)融資租賃期間分年實(shí)現(xiàn)，這一收益中的未實(shí)現(xiàn)部分就是未實(shí)現(xiàn)融資收益。正常情況下，隨著應(yīng)收融資租賃款的回收，應(yīng)收融資租賃款正常核減，未實(shí)現(xiàn)融資收益按實(shí)際利率法相應(yīng)轉(zhuǎn)入利息收入，應(yīng)收融資租賃款和未實(shí)現(xiàn)融資收益二者呈同向變化。按照會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則，未實(shí)現(xiàn)融資收益需從應(yīng)收融資租賃款中減去，應(yīng)收融資租賃款減去未實(shí)現(xiàn)融資收益后，剩余部分為應(yīng)收融資租賃款凈額。此外，出租人對(duì)應(yīng)收融資租賃款凈額部分合理計(jì)提減值準(zhǔn)備，應(yīng)收融資租賃款凈額減去減值準(zhǔn)備后，剩余部分為應(yīng)收融資租賃款凈值。

2、融資租賃企業(yè)資產(chǎn)端主要會(huì)計(jì)處理

   在樣本企業(yè)的會(huì)計(jì)處理實(shí)例中，大部分企業(yè)把應(yīng)收融資租賃款計(jì)入“長(zhǎng)期應(yīng)收款”科目，對(duì)應(yīng)的一年內(nèi)到期的應(yīng)收融資租賃款計(jì)入“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”科目。但也有一些企業(yè)對(duì)于應(yīng)收融資租賃款的會(huì)計(jì)科目設(shè)置比較特殊，如君創(chuàng)租賃在非流動(dòng)資產(chǎn)中單獨(dú)設(shè)立“應(yīng)收融資租賃款”科目，流動(dòng)資產(chǎn)中設(shè)立“一年內(nèi)到期的應(yīng)收融資租賃款”科目；獅橋租賃、遠(yuǎn)東租賃、環(huán)球租賃、中建投租賃處理方式與之類(lèi)似，單獨(dú)設(shè)置“應(yīng)收融資租賃款”科目計(jì)一年以上到期的應(yīng)收融資租賃款，“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”計(jì)一年內(nèi)到期的應(yīng)收融資租賃款；晨鳴租賃將融資租賃期限在一年期及以內(nèi)的項(xiàng)目計(jì)入“其他流動(dòng)資產(chǎn)”科目，一年期以上的融資租賃項(xiàng)目計(jì)入“長(zhǎng)期應(yīng)收款”科目，一年期以上、但距離還款期不足一年的，則從“長(zhǎng)期應(yīng)收款”科目調(diào)整至“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”科目。

計(jì)提應(yīng)收租賃款壞賬準(zhǔn)備是融資租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算的重要內(nèi)容。實(shí)踐中，融資租賃企業(yè)大多參考銀行的資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)將應(yīng)收融資租賃款進(jìn)行分類(lèi)。目前金融租賃企業(yè)和銀行均有較嚴(yán)格的五級(jí)分類(lèi)計(jì)提比例監(jiān)管要求，即對(duì)關(guān)注類(lèi)、次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)和損失類(lèi)（后三類(lèi)為不良資產(chǎn)）依次計(jì)提2%、25%、50%、100%。而非金融租賃企業(yè)目前雖設(shè)立資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，但在分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提比例方面有較大差異。分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)方面，29家樣本企業(yè)中有12家披露分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)情況，以逾期天數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)，6家企業(yè)與銀行分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)相一致，4家企業(yè)較銀行更加寬松，2家企業(yè)較銀行更加嚴(yán)格，整體無(wú)明顯規(guī)律。計(jì)提比例方面，29家樣本企業(yè)中有9家披露具體計(jì)提比例情況，除部分企業(yè)計(jì)提比例與銀行、金融租賃企業(yè)相近之外，多數(shù)融資租賃企業(yè)各類(lèi)資產(chǎn)計(jì)提比例小于銀行，由此導(dǎo)致目前非金融租賃企業(yè)撥備覆蓋率（樣本中位數(shù)157%）低于銀行（2018年二季度銀行業(yè)撥備覆蓋率178.7%）和金融租賃企業(yè)（樣本中位數(shù)292%）。整體來(lái)看，非金融租賃企業(yè)在資產(chǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)方面與銀行存在較大差異，但無(wú)明顯規(guī)律；而各類(lèi)資產(chǎn)計(jì)提比例普遍小于銀行，在一定程度上為企業(yè)進(jìn)行盈余管理提供了空間。

（二）負(fù)債端

   融資租賃企業(yè)的負(fù)債端主要是各類(lèi)融資渠道，除股東增資之外，目前融資租賃企業(yè)主要融資渠道包括銀行借款、股東等關(guān)聯(lián)方借款、發(fā)行債券、資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃以及信托等非標(biāo)融資，以上均為企業(yè)的有息債務(wù)。此外，融資租賃保證金作為融資租賃企業(yè)相對(duì)穩(wěn)定的資金來(lái)源，成為企業(yè)融資渠道的重要補(bǔ)充。

1、有息債務(wù)

   通過(guò)對(duì)比29家樣本企業(yè)發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)企業(yè)將銀行借款、股東借款、非標(biāo)融資等渠道融入的資金根據(jù)期限長(zhǎng)短計(jì)入“短期借款”和“長(zhǎng)期借款”科目，將發(fā)行債券、資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃等融入的資金計(jì)入“應(yīng)付債券”科目。另有少數(shù)企業(yè)記賬方式比較特殊，如中航國(guó)際租賃將發(fā)行的中期票據(jù)、PPN計(jì)入“其他非流動(dòng)負(fù)債”，而發(fā)行的公司債計(jì)入“應(yīng)付債券”；中電投融合租賃將發(fā)行的資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃計(jì)入“長(zhǎng)期應(yīng)付款”。因此，計(jì)算企業(yè)有息債務(wù)時(shí)應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際記賬情況將上述相關(guān)科目統(tǒng)計(jì)在內(nèi)。

此外，部分融資租賃企業(yè)“長(zhǎng)期應(yīng)付款”科目計(jì)有應(yīng)付融資租賃款，該部分應(yīng)付款項(xiàng)產(chǎn)生于融資租賃企業(yè)與其他租賃公司之間的轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)，將已產(chǎn)生的融資租賃資產(chǎn)打包出售給其他租賃公司，然后與該租賃公司以初始租賃物為標(biāo)的簽署售后回租合同，按季或半年支付給該租賃公司租金，實(shí)質(zhì)是融資租賃企業(yè)的一種融資方式。采取這種融資和記賬方式的樣本企業(yè)包括國(guó)泰租賃、環(huán)球租賃、康富租賃、中民國(guó)際租賃和青島城建租賃等。

2、融資租賃保證金

融資租賃保證金，是出租人降低承租人違約損失的重要舉措，用于擔(dān)保融資租賃合同項(xiàng)下的全部租金、稅項(xiàng)、費(fèi)用、罰息、違約金等，按照項(xiàng)目投放金額的一定比例（按照行業(yè)慣例，通常為10%~20%），于起租時(shí)向承租人收取。若承租人違約，則將保證金用于抵扣租金、費(fèi)用等，甚至予以沒(méi)收；若合同正常履行，則到期返還或自動(dòng)沖抵最后一期或幾期租金。從樣本企業(yè)來(lái)看，29家企業(yè)中只有4家企業(yè)披露了具體的保證金收取比例，分別為寶信租賃（10%~15%）、聚信租賃（10%左右）、環(huán)球租賃（5%~10%）、中民國(guó)際租賃（2%~10%）。保證金的收取比例主要根據(jù)商業(yè)談判來(lái)決定，在實(shí)際操作過(guò)程中會(huì)受到出租人、承租人和租賃項(xiàng)目等諸多因素的影響，不同租賃公司以及不同租賃項(xiàng)目之間存在一定差異。通過(guò)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，由于承租客戶多為集團(tuán)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，廠商系融資租賃企業(yè)保證金收取比例相對(duì)較低。

   保證金從性質(zhì)上看屬于融資租賃企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債，在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映在資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債端。在29家融資租賃樣本企業(yè)中，大部分企業(yè)將融資租賃保證金計(jì)入“其他應(yīng)付款”或“長(zhǎng)期應(yīng)付款”科目，也有個(gè)別企業(yè)較為特殊，如獅橋租賃和中民國(guó)際租賃將保證金計(jì)入“其他非流動(dòng)負(fù)債”科目，另有遠(yuǎn)東租賃、環(huán)球租賃在非流動(dòng)負(fù)債部分單獨(dú)設(shè)置“應(yīng)付保證金”科目，專(zhuān)門(mén)用于融資租賃項(xiàng)目保證金的核算。

    融資租賃保證金從作用上看，主要包括：（1）降低融資比例，控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃企業(yè)要求承租人繳納保證金，實(shí)際相當(dāng)于承租人自己籌措了一部分配套資金，若承租人支付10%~20%保證金，相當(dāng)于出租人只需承擔(dān)租賃項(xiàng)目80%~90%風(fēng)險(xiǎn)；（2）提高出租人內(nèi)部收益率。融資租賃企業(yè)在起租時(shí)先行收到保證金，保證金通常不計(jì)息，由于資金的時(shí)間價(jià)值，將提高其內(nèi)部收益率；（3）擔(dān)保功能。若承租人不履行合同義務(wù)，出租人可通過(guò)保證金優(yōu)先受償，抵扣部分費(fèi)用、租金；（4）緩解臨時(shí)性付租困難。當(dāng)承租人發(fā)生臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，可用保證金臨時(shí)墊付1~2期租金，并于后續(xù)及時(shí)補(bǔ)足保證金，對(duì)資金困難局面起到緩沖作用。

二、利潤(rùn)表主要科目及會(huì)計(jì)處理

（一）融資租賃企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

融資租賃企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入主要包括融資租賃利息收入及服務(wù)收入（包括手續(xù)費(fèi)、財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)等）。其中，融資租賃利息收入來(lái)源于出租人賬面存量應(yīng)收融資租賃款，在租賃期限內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行確認(rèn)，或者有租金實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，結(jié)算方式分為月付、雙月付、季付、半年付、年付，其中以季付為主。融資租賃服務(wù)收入包括手續(xù)費(fèi)、財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)等。手續(xù)費(fèi)方面，租賃服務(wù)手續(xù)費(fèi)是所有融資租賃公司都會(huì)收取的一項(xiàng)費(fèi)用，用以補(bǔ)償出租人為承租人辦理租賃業(yè)務(wù)時(shí)所開(kāi)支的各項(xiàng)費(fèi)用支出，但由于合同金額、項(xiàng)目難易程度、項(xiàng)目初期投入、風(fēng)險(xiǎn)水平以及不同公司運(yùn)作模式的差異，手續(xù)費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)也有所不同，一般在0.5%~3%。各公司的手續(xù)費(fèi)收取方式也有一定差異，例如：按照租賃價(jià)款單獨(dú)計(jì)算，并于起租時(shí)一次性收??；按照租金總額單獨(dú)計(jì)算，并于起租時(shí)一次性收取；將手續(xù)費(fèi)率納入利率，提高利率水平，在租賃期內(nèi)并入租金分次收取等。財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)方面，融資租賃公司為客戶提供全面的融資解決方案，會(huì)按融資金額收取一定比例的財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)，各公司的收取比例和收取方法有所不同，一般收取比例在0.25%~5%，同樣于起租時(shí)一次性收取并確認(rèn)收入。

融資租賃企業(yè)的營(yíng)業(yè)成本主要包括融資資金利息支出、手續(xù)費(fèi)及傭金支出等，以利息支出為主。出租人為購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)而通過(guò)銀行借款、發(fā)行債券等方式進(jìn)行融資，相應(yīng)產(chǎn)生利息支出，在每個(gè)會(huì)計(jì)期間進(jìn)行確認(rèn)。利息支出的規(guī)模與企業(yè)融資規(guī)模密切相關(guān)，同時(shí)受融資渠道影響較大，股東借款、銀行借款渠道融資成本相對(duì)較低，而非標(biāo)融資等渠道相應(yīng)融資成本較高。

（二）融資租賃企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本的會(huì)計(jì)處理

    會(huì)計(jì)處理方面，在29家融資租賃樣本企業(yè)中，利息收入等融資租賃收入均計(jì)入利潤(rùn)表的“營(yíng)業(yè)收入”科目，且多數(shù)企業(yè)將利息支出計(jì)入“營(yíng)業(yè)成本”科目。除上述常規(guī)記賬法外，另有個(gè)別企業(yè)，如華能天成、中信富通等將融資租賃利息支出計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目。整體看，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目、“營(yíng)業(yè)成本”科目均為營(yíng)業(yè)總收入的抵減項(xiàng)，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)等核心數(shù)據(jù)指標(biāo)無(wú)實(shí)質(zhì)影響，但在融資租賃利息支出計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”的情況下，融資租賃企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本將不再匹配，且由于利息支出在利潤(rùn)表中的會(huì)計(jì)處理不同，其對(duì)現(xiàn)金流量表的記賬方式同樣產(chǎn)生影響。

三、現(xiàn)金流量表主要科目及會(huì)計(jì)處理

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式普遍為直接融資租賃，對(duì)于直接融資租賃業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量表的會(huì)計(jì)處理，國(guó)際上多采用的方式為：將租賃項(xiàng)目的本金的回收計(jì)入投資活動(dòng)現(xiàn)金流入，將利息收入計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入。當(dāng)前國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)多采用售后回租模式，且由于我國(guó)尚未制定出完整的租賃會(huì)計(jì)制度，目前國(guó)內(nèi)融資租賃企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金流量表的會(huì)計(jì)處理方式尚未統(tǒng)一。由于融資租賃企業(yè)在租賃期內(nèi)收取的租金中包括本金和利息兩部分，根據(jù)29家樣本企業(yè)的會(huì)計(jì)處理情況，可將本金和利息在現(xiàn)金流量表中的記賬方式分別分為兩種情形。

（一）租賃項(xiàng)目本金的不同記賬方式

按照租賃項(xiàng)目本金的投放與收回在現(xiàn)金流量表中記賬方式的不同，可以將企業(yè)分為兩類(lèi)，一類(lèi)計(jì)入投資活動(dòng)現(xiàn)金流，一類(lèi)計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。29家樣本企業(yè)中，共有10家企業(yè)將融資租賃項(xiàng)目本金的投放與回收計(jì)入投資活動(dòng)現(xiàn)金流。在具體的會(huì)計(jì)科目設(shè)置上，各企業(yè)有所差別。如大唐租賃等5家企業(yè)將融資租賃本金的發(fā)放計(jì)入“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”，融資租賃本金的回收計(jì)入“收回投資收到的現(xiàn)金”；而豐匯租賃等其余5家企業(yè)將融資租賃本金的發(fā)放計(jì)入“投資支付的現(xiàn)金”，融資租賃本金的回收計(jì)入“收回投資收到的現(xiàn)金”。

   樣本企業(yè)中另外19家企業(yè)將融資租賃項(xiàng)目本金的投放與回收計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，同樣，在具體的會(huì)計(jì)科目設(shè)置上，各企業(yè)間有所差別。如遠(yuǎn)東租賃等10家融資租賃企業(yè)向承租人收取的融資租賃款的本金計(jì)入“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，購(gòu)買(mǎi)租賃標(biāo)的支付的對(duì)價(jià)計(jì)入“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”；而晨鳴租賃等2家企業(yè)將收取的融資租賃本金計(jì)入“收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”，而將購(gòu)買(mǎi)租賃標(biāo)的支出計(jì)入“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”；另外，也有部分企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流部分單獨(dú)設(shè)置融資租賃業(yè)務(wù)特有的會(huì)計(jì)科目，如君創(chuàng)租賃、平安租賃等。

（二）租賃項(xiàng)目利息的不同記賬方式

按照利息的支付與收取在現(xiàn)金流量表中記賬方式的不同，可以分為兩類(lèi)：一類(lèi)是將融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的利息收入與支出均計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流；另一類(lèi)是將利息收入計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入，而將利息支出計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。其中，第一類(lèi)企業(yè)包括寶信租賃、越秀租賃等15家企業(yè)，即利息收取計(jì)入“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，利息支付計(jì)入“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”，這種情形下，利息收入和支出的記賬方式是相匹配的；第二類(lèi)企業(yè)包括中信富通、華能天成、晨鳴租賃、環(huán)球租賃等14家企業(yè)，即利息收取計(jì)入“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，而利息支出計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流中的“分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金”?？梢?jiàn)，在第二類(lèi)企業(yè)的記賬方式中，融資租賃企業(yè)利息收入和支出的記賬方式存在不匹配的情況。

四、不同會(huì)計(jì)處理下的融資租賃企業(yè)報(bào)表分析

對(duì)于一般工商企業(yè)來(lái)說(shuō)，三張財(cái)務(wù)報(bào)表的科目之間存在明顯的勾稽關(guān)系，而融資租賃企業(yè)由于會(huì)計(jì)處理方式的特殊性，各報(bào)表科目間的勾稽關(guān)系與一般工商企業(yè)存在差異。由于資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表之間的勾稽關(guān)系主要體現(xiàn)在，利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)和資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益下的各權(quán)益科目的變化存在相關(guān)性，這一關(guān)系對(duì)于所有企業(yè)均成立，因此下文主要對(duì)融資租賃企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表之間的主要勾稽關(guān)系進(jìn)行分析。

（一）資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表的勾稽關(guān)系分析

對(duì)于一般工商企業(yè)，現(xiàn)金流量表投資活動(dòng)現(xiàn)金流中的“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”等科目與資產(chǎn)負(fù)債表中的“固定資產(chǎn)”、“無(wú)形資產(chǎn)”等科目存在勾稽關(guān)系；“投資支付的現(xiàn)金”等科目與“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”等科目與存在勾稽關(guān)系；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流與資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收（付）賬款”、“存貨”、“其他應(yīng)收（付）款”、“預(yù)收（付）賬款”等科目存在勾稽關(guān)系。而對(duì)融資租賃企業(yè)來(lái)說(shuō)，其主要資產(chǎn)為融資租賃款，且主要體現(xiàn)在“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”、“長(zhǎng)期應(yīng)收款”等資產(chǎn)科目，由于對(duì)融資租賃資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)還是投資性資產(chǎn)存在分歧，企業(yè)對(duì)于其在現(xiàn)金流量表中的記賬方式存在差異。根據(jù)上文記賬方法，部分企業(yè)融資租賃項(xiàng)目本金的投放計(jì)入投資活動(dòng)現(xiàn)金流中的“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”或“投資支付的現(xiàn)金”，即作為投資性資產(chǎn)；而另有部分企業(yè)計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流中的“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”，即將其作為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。由于融資租賃的本金為一次投放、分期回收，將本金投放與回收計(jì)入經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流表現(xiàn)出持續(xù)大額凈流出狀態(tài)。對(duì)于一般工商企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流大額持續(xù)凈流出代表經(jīng)營(yíng)獲現(xiàn)能力很差，而對(duì)融資租賃企業(yè)來(lái)說(shuō)卻符合其業(yè)務(wù)特點(diǎn)。因此，該種情況下，對(duì)于融資租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的判斷應(yīng)與一般工商企業(yè)相區(qū)別。此外，不同融資租賃企業(yè)將本金計(jì)入經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流或投資性現(xiàn)金流使得其科目不可比，實(shí)際操作中需將經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流及投資性現(xiàn)金流結(jié)合起來(lái)分析。

（二）利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的勾稽關(guān)系分析

對(duì)于一般工商企業(yè)，利潤(rùn)表中的“營(yíng)業(yè)收入”和現(xiàn)金流量表中的“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”、資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收賬款”、“預(yù)收賬款”等項(xiàng)目之間存在勾稽關(guān)系；利潤(rùn)表中的“營(yíng)業(yè)成本”與現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表的勾稽關(guān)系同理。此外，一般工商企業(yè)的利息支出屬于企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的費(fèi)用，利潤(rùn)表一般計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”，現(xiàn)金流量表一般計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流；但對(duì)于融資租賃企業(yè)來(lái)說(shuō)，其盈利模式為獲取利差收益，即利息收入為其主要收入來(lái)源，而利息支出為主要支出項(xiàng)，由此導(dǎo)致利息支出為費(fèi)用還是成本存在分歧。根據(jù)上文分析，部分企業(yè)將利息支出計(jì)入“營(yíng)業(yè)成本”科目，在現(xiàn)金流量表中多體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出部分；但部分企業(yè)在將利息支出計(jì)入利潤(rùn)表中的“營(yíng)業(yè)成本”的同時(shí)，將利息支出計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出部分的“分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金”。此外，部分企業(yè)將利息支出計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目，相應(yīng)在現(xiàn)金流量表中計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。此種情況下，現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入和流出項(xiàng)目不匹配，且導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流虛高，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流虛低。在實(shí)際分析現(xiàn)金流量表時(shí)，可按照匹配原則將相關(guān)科目進(jìn)行調(diào)整，如在利潤(rùn)表中將財(cái)務(wù)費(fèi)用中的“利息支出”調(diào)整至“營(yíng)業(yè)成本”，且在現(xiàn)金流量表中將利息支出從籌資活動(dòng)現(xiàn)金流調(diào)整至經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流相關(guān)科目。

整體來(lái)看，由于我國(guó)尚未出臺(tái)完整的租賃會(huì)計(jì)制度，且融資租賃行業(yè)監(jiān)管體系尚不健全，國(guó)內(nèi)融資租賃企業(yè)在會(huì)計(jì)處理方面尚未統(tǒng)一，會(huì)計(jì)科目的設(shè)置和記賬等存在較大差異。在分析融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，需根據(jù)具體情況進(jìn)行分析，以避免企業(yè)之間財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不可比。未來(lái)隨著會(huì)計(jì)制度和監(jiān)管政策的完善，預(yù)計(jì)融資租賃行業(yè)的會(huì)計(jì)處理將更加一致化、規(guī)范化。