第一財(cái)經(jīng)從多家銀行獲悉，針對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性的監(jiān)管正在進(jìn)一步升級(jí)，重點(diǎn)檢查資產(chǎn)分類，對(duì)不良貸款偏離度容忍下降。

“從去年以來(lái)，每次召集業(yè)務(wù)會(huì)議時(shí)，監(jiān)管部門都要求銀行真實(shí)反映不良貸款的情況?！睒I(yè)內(nèi)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱，監(jiān)管會(huì)將銀行貸款分類存在的問(wèn)題一一列出，按期匯報(bào)整改進(jìn)度，并要求將逾期90天以上的貸款列入不良貸款，對(duì)于有特殊情況沒有列入的，也需要做出解釋。

“可以說(shuō)是監(jiān)管升級(jí)。”業(yè)內(nèi)人士還稱，監(jiān)管要求銀行將逾期90天以上的貸款計(jì)入不良貸款是一個(gè)持續(xù)的、循序漸進(jìn)的過(guò)程。但有所不同的是，今年的要求更為嚴(yán)格，而且重點(diǎn)檢查銀行資產(chǎn)分類。

最近幾年來(lái)，隨著資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下降，銀行逾期貸款也不斷增加。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，A股上市銀行逾期3個(gè)月以上的貸款已經(jīng)達(dá)到1.05萬(wàn)億元左右，同期不良貸款則為1.23萬(wàn)億元，兩者偏離度已超過(guò)80%。

受訪業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為，如果嚴(yán)格執(zhí)行逾期90天以上貸款全部計(jì)入不良，將會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的不良貸款、不良率大幅上升，而不是呈現(xiàn)出目前穩(wěn)中有降的局面，而且撥備覆蓋率、資本充足率等指標(biāo)也都會(huì)改變，不良貸款偏離度大的銀行將會(huì)面臨很大壓力。

嚴(yán)查資產(chǎn)分類真實(shí)性

近日有媒體報(bào)道稱，監(jiān)管層將對(duì)逾期90天以上、但未列入不良貸款的監(jiān)管口徑進(jìn)一步收緊，要求屬于銀保監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的國(guó)有銀行、股份制銀行，在今年6月30日之前，采用“一刀切”的方式，將全部逾期90天以上的貸款計(jì)入不良，地方銀行則視各地實(shí)際情況給予一定緩沖期。

“最近沒有收到監(jiān)管正式通知，也沒有窗口指導(dǎo)等要求?！蔽鞑磕炒笮统巧绦懈邔訉?duì)第一財(cái)經(jīng)稱，這可能是因?yàn)檎呦葟娜珖?guó)性銀行開始落地、而地方銀行執(zhí)行時(shí)間相對(duì)靠后。不過(guò)，某國(guó)有大行風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)人亦對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱，近期并未接到相關(guān)通知。

然而，監(jiān)管將收緊逾期貸款口徑卻也并非空穴來(lái)風(fēng)?！皩⒂馄?0天以上的貸款全部計(jì)入不良資產(chǎn)，監(jiān)管層過(guò)去是有過(guò)這樣的要求，前段時(shí)間開會(huì)，還提了這方面的要求?！比A南某股份制銀行中高層對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱，通常情況下，監(jiān)管會(huì)進(jìn)行窗口指導(dǎo)，但沒有成文文件下發(fā)。

第一財(cái)經(jīng)從多位銀行人士處獲悉，實(shí)際上，監(jiān)管收緊并非突發(fā)政策。上述華南股份行人士稱，監(jiān)管收緊對(duì)逾期貸款列入不良的口徑其實(shí)是一個(gè)持續(xù)的、循序漸進(jìn)的過(guò)程，從2017年3月嚴(yán)查銀行亂象以來(lái)就一直持續(xù)，如今，基本上已經(jīng)成為常規(guī)行動(dòng)。

“從2017年3月份之后，每個(gè)年度、季度的輔導(dǎo)會(huì)上，監(jiān)管層都要求銀行真實(shí)反映不良貸款的情況，并把每家存在問(wèn)題的銀行一一列出來(lái)，按期匯報(bào)整改進(jìn)度，特殊情況要做出解釋?！痹撊耸糠Q，其最近一次參加這樣的會(huì)議，大約在兩個(gè)月前。

此外，根據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士介紹，雖然監(jiān)管口徑收緊已經(jīng)持續(xù)一段時(shí)間，但如今的執(zhí)行卻比去年更為嚴(yán)厲。

“現(xiàn)在只是進(jìn)一步收緊口徑，要求嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)定，其實(shí)從去年以來(lái)，監(jiān)管就強(qiáng)化了相關(guān)規(guī)定的執(zhí)行力度。”某股份制銀行資產(chǎn)保全部人士也對(duì)第一財(cái)經(jīng)如是表示，監(jiān)管一直要求真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量，但以前可能存在執(zhí)行不嚴(yán)的情況。

監(jiān)管執(zhí)行日趨嚴(yán)格背后的原因，是2018年1月份啟動(dòng)的銀行業(yè)亂象深入整治。

今年1月13日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的銀行業(yè)市場(chǎng)亂象整治工作要點(diǎn)，將資產(chǎn)質(zhì)量分類嚴(yán)重失真、人為調(diào)整分類掩蓋不良，違規(guī)通過(guò)重組貸款、虛假盤活、過(guò)橋貸款、以貸收貸、簽訂抽屜協(xié)議或回購(gòu)協(xié)議等掩蓋資產(chǎn)質(zhì)量，利用空殼公司或設(shè)立其他平臺(tái)承接不良貸款等違規(guī)掩蓋或處置不良資產(chǎn)等行為，列入重點(diǎn)整治對(duì)象。

“監(jiān)管今年重點(diǎn)檢查銀行資產(chǎn)分類，可以說(shuō)是監(jiān)管升級(jí)?！鄙鲜龉煞葜沏y行資保部人士稱，監(jiān)管對(duì)銀行資產(chǎn)分類的整治，只是銀行業(yè)亂象整治工作的其中一項(xiàng)，并非專門針對(duì)逾期貸款、五級(jí)分類而來(lái)，具體的監(jiān)管政策較此前并未發(fā)生變化，只是進(jìn)一步規(guī)定了要嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管政策。

上市銀行逾期90天以上貸款超萬(wàn)億

作為貸款質(zhì)量的先行指標(biāo)，逾期貸款是銀行資產(chǎn)質(zhì)量最重要的觀察窗口，并充當(dāng)不良貸款的緩沖。但最近幾年來(lái)，隨著銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下降，逾期貸款也不斷增加，規(guī)模已經(jīng)逼近不良貸款。如果逾期90天以上貸款“一刀切”全部納入不良，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量將面臨極大壓力。

監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，銀行業(yè)不良貸款余額為1.71萬(wàn)億元，不良率為1.74%。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，僅A股27家上市銀行同期的不良貸款規(guī)模就已達(dá)到1.23萬(wàn)億元，占比約為60%；逾期三個(gè)月以上的貸款則達(dá)到1.05萬(wàn)億元左右。

“逾期90天以上的貸款全部納入不良，監(jiān)管早就出臺(tái)了具體規(guī)定，只是以前執(zhí)行不徹底?！鄙鲜龉煞葜沏y行資產(chǎn)保全部人士說(shuō)，為了讓銀行真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量，現(xiàn)在不良貸款偏離度容忍降低，原先偏離度只要控制在一定范圍之內(nèi)，一般都可以接受。

所謂不良貸款偏離度，是指逾期3個(gè)月以上貸款與同期不良貸款的比例。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，一般情況下，不良貸款偏離度不能大于100%，各銀行總行根據(jù)匯總的數(shù)據(jù)，綜合自身承受能力，考慮將逾期貸款納入不良統(tǒng)計(jì)的比例。

在各類銀行中，從總體情況來(lái)看，股份制銀偏離度壓力最大。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，8家上市股份行逾期3個(gè)月以上的貸款，共計(jì)約為3748億元，不良貸款余額則為 3515億元，靜態(tài)總體偏離度已經(jīng)超過(guò)100%，接近107%。

城商行、農(nóng)商行情況略好。根據(jù)公開數(shù)據(jù)大致計(jì)算，截至2017年底，A股上市城商行、農(nóng)商行的不良貸款規(guī)模和逾期3個(gè)月以上貸款規(guī)模都相對(duì)較小，分別為約為513億元和398億元，總體偏離度約為79.7%，明顯低于股份制銀行。

國(guó)有銀行雖然絕對(duì)規(guī)模最大，但偏離度卻最低。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，工行、建行、中行、農(nóng)行、交行五大國(guó)有銀行逾期3個(gè)月以上貸款規(guī)模則分別為1788億元、1124億元、1314億元、1329億元和764億元，共計(jì)約為6320億元。而在同期，五家國(guó)有銀行不良貸款余額依次分別為2209億元、1922億元、1584億元、1940億元和669億元，合計(jì)金額為8324億元，總體偏離度約為76%。

“總體數(shù)據(jù)雖然反映了某一類銀行的偏離度，但還是要看每家銀行的具體情況，不能一概而論。”上述華南股份制銀行人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱，每家銀行、每筆貸款的情況都不同，逾期貸款下遷的標(biāo)準(zhǔn)也有一定差異，具體銀行的數(shù)據(jù)更能反映真實(shí)情況。

即便是同一類別的銀行，不同銀行之間的不良貸款偏離也存在很大差異。根據(jù)2017年年報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，在股份制銀行中，偏離度最低的銀行只有64%，而最高的銀行則已超過(guò)190%，兩者差距接近3倍；城商行亦如此，最低者約69%，最高者則為130%。

上述股份行資產(chǎn)保全部人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱，不同銀行對(duì)不良貸款偏離度的態(tài)度也存在差異，有些銀行較為謹(jǐn)慎，只要符合條件，即便未發(fā)生再逾期，也會(huì)下調(diào)至不良貸款，偏離度就??；而有些銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力大，就盡可能減少逾期貸款下調(diào)比例，其偏離度也就相對(duì)較大。

部分銀行不良率料將大升

“如果真的要把逾期90天以上貸款全都計(jì)入不良，估計(jì)大部分銀行都做不到?！鄙鲜鋈A南股份制銀行人士說(shuō)，這一政策如果嚴(yán)格實(shí)施，影響將是多方面的，包括銀行中高管考核、監(jiān)管評(píng)級(jí)、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、監(jiān)管處罰等都會(huì)受到影響。

不過(guò)，最大的影響還不在上述幾個(gè)方面。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一政策如果當(dāng)真嚴(yán)格執(zhí)行，將會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的不良貸款、不良率大幅上升，而不是呈現(xiàn)出目前穩(wěn)中有降的局面，而且撥備覆蓋率、資本充足率等指標(biāo)也都會(huì)改變。

“如果把逾期90天以上的貸款全部納入到不良里面，影響會(huì)非常大，資本充足率、撥備覆蓋率、不良率全部會(huì)變?！鄙鲜鑫鞑砍巧绦懈邔臃Q，如果按貸款分類要求要求執(zhí)行，商業(yè)銀行會(huì)面臨很大壓力，尤其是上市銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表將會(huì)“非常難看”。

監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，全國(guó)商業(yè)銀行貸款余額為98.4萬(wàn)億元，其中不良貸款余額為1.71萬(wàn)億元，不良率為1.74%。如果將逾期3個(gè)月以上的貸款全部計(jì)入，不良貸款規(guī)模將增加至2.7萬(wàn)億元左右，對(duì)應(yīng)的不良率將大幅上升1個(gè)百分點(diǎn)左右。

上述股份制銀行人士認(rèn)為，對(duì)于那些逾期貸款與不良貸款偏離度不大、經(jīng)營(yíng)情況較好、撥備充足的銀行，即使政策落實(shí)，也可以通過(guò)加大不良資產(chǎn)清收度進(jìn)行消化，但偏離度本就較大的銀行的壓力則會(huì)很大，必須增加撥備計(jì)提，還將面臨利潤(rùn)減少，經(jīng)營(yíng)受到影響等情況。

不過(guò)，也有一些銀行早已為此未雨綢繆。以招商銀行為例，截至2017年底，該行不良貸款余額為573億元，逾期3個(gè)月以上的貸款為456億元，偏離度尚不足80%，不良貸款撥備覆蓋率則為262.11%，在A股上市銀行中均位于前列。

此外，農(nóng)業(yè)銀行、寧波銀行的情況也相對(duì)較好。截至2017年底，寧波銀行不良貸款余額為28.38億元，逾期3個(gè)月以上的貸款為22.18億元，偏離度不到80%，而同期其不良貸款撥備覆蓋率高達(dá)493.26%。此外，農(nóng)業(yè)銀行的撥備覆蓋率雖然略低，為208.37%，但其不良貸款余額、逾期3個(gè)月以上的貸款分別為1940億元和1329億元，偏離度還不到69%。

然而，對(duì)于部分偏離度較高的銀行，若政策落實(shí)，將面臨不小的壓力。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，A股上市銀行中，不良貸款偏離度超過(guò)100%的共有10家，包括國(guó)有銀行1家、股份制銀行5家、城商行4家，他們的偏離度介于103%~190^%之間，但撥備覆蓋率處于150.08%~462.54%。其中，偏離度高于135%的3家銀行，其撥備覆蓋率均在156%以下。

“偏離度高而撥備覆蓋率也低的銀行，畢竟還是少數(shù)，就算是一刀切，影響也不會(huì)很大?！鄙鲜鋈A南股份制銀行人士說(shuō)，個(gè)別逾期超過(guò)90天的貸款較多、但又未計(jì)入不良的銀行，則將會(huì)面臨較大影響。但他同時(shí)表示，這也要看貸款中逾期3個(gè)月以上貸款的構(gòu)成，而且銀行也可通過(guò)加快不良貸款處置進(jìn)行消化。